华泰证券发布港股策略称，当前港股仍面临两大外部考验。一方面，原油供给冲击的影响接近集中释放临界点；另一方面，通胀预期推升全球国债利率，且货币政策应对供给冲击具有局限性。而在内部，南向资金仓位依然需要出清。去年10月至今南向对恒科仓位不降反升，4月ETF流入虽然减缓高中生自慰GAY网站，但超低配比例依然维持高位。4月以来市场呈现非港股通股票表现更好，港股通关闭期间市场表现更好和ADR表现强于港股的特征，或都反映出南向仓位仍需出清。目前市场已在磨底，但持续性的指数反转需要具备仓位+催化剂（消费及AI发力）条件。在此背景下，华泰证券建议以盈利端确定性应对估值和流动性逆风，沿现金流确定性与产业趋势确定性两条主线布局。现金流端，重点持有油气、煤炭、铝等资源品及红利低波品种；产业端，AI链仍是中期主线，黑人巨大精品欧美一区二区一但短期海外扰动加剧，可对浮盈较厚的科技板块适度止盈，等待更佳吸筹时机。
举报 第一财经广告合作，请点击这里此内容为第一财经原创，著作权归第一财经所有。未经第一财经书面授权，不得以任何方式加以使用，包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经保留追究侵权者法律责任的权利。如需获得授权请联系第一财经版权部：banquan@yicai.com 相关阅读
壹评级：电信运营商发力Token平台，AI价值有待发掘壹评级：电信运营商发力Token平台，AI价值有待发掘
1075 05-11 09:32
AI硬件股大涨 AI应用50强出炉AI硬件股大涨 AI应用50强出炉
63 05-06 12:32
壹评级：谷歌TurboQuant是“杰文斯悖论”再现，存储需求逻辑未变壹评级：谷歌TurboQuant是“杰文斯悖论”再现，存储需求逻辑未变
201 03-27 11:01
壹评级：云算力服务全面涨价，驱动产业价值重估壹评级：云算力服务全面涨价，驱动产业价值重估
24 03-19 09:46
航天发展今日涨停高中生自慰GAY网站，华泰证券岳阳岳阳大道证券营业部净买入3.22亿元航天发展今日涨停，华泰证券岳阳岳阳大道证券营业部净买入3.22亿元
02-25 16:31 一财最热 点击关闭